币安CEO寄语：带领币安进入加密货币新时代的一年
要点
在过去一年中，币安在成长、责任和创新方面树立了新的标杆，证明币安和加密货币行业都在蓬勃发展。
加密行业达成了历史性的里程碑，包括比特币ETF在多个主要市场获得批准以及大量的机构采用，反映出加密资产的合法性和在与传统金融的交融上日益加深。
币安致力于负责任的成长，通过在合规、安全和监管参与方面的大量投资，为其全球超过2.4亿的用户提供一个安全且值得信赖的平台。
一年前，我被委以重任，深感荣幸：带领CZ及币安创业团队所打造的这个了不起的组织，进入加密行业的崭新时代。这一个转变发生在币安以及整个加密资产领域充满挑战的时期。许多人怀疑币安和加密资产是能否安然度过这个阶段，更别说持续蓬勃发展了。然而，过去的一年证明了这是我们历史上最具变革性和启发性的一页新篇章。为此，我要感谢币安了不起的同事们，以及始终支持我们的全球社区——正是你们的坚韧、智慧和奉献，将我们集体的力量在过去一年展现在世人面前。
该行业变得更加强大，合法性、采用率和实用性不断提高。从监管方面的突破到机构采用的里程碑，今年标志着一个新时代的到来。作为该行业的全球领导者，币安不负众望，为增长、责任和创新树立了标杆。我们共同证明，加密货币不仅会继续存在，且将持续蓬勃发展，引领更大的金融自由和更具包容性的互联网。以下是我在领导这一历史上最独特和最具创新性的组织之一的第一年，所获得的一些心得与启发。
韧性与成长的里程碑
过去一年中，加密行业成了历史性的里程碑。比特币ETF在美国、巴西、香港和澳大利亚等主要市场获得批准，标志着加密资产被更广泛地接受。仅仅在一年内，比特币ETF的净流入已超过黄金ETF，印证了加密资产在金融世界中的角色日益增强，并加深了与传统机构和系统的整合。同时，全球散户采用的速度和范围也预示着距离我们达到第一个十亿用户的目标，可能比我们曾想像的将可更快实现。
这波进展也反映在过去一年币安的显著成长当中，这归功于我们卓越领导团队的远见、遍布全球各时区内数千名币安人的奉献，以及社区对我们日益增长的支持和信任。
我们的平台现在在全球拥有超过2.4亿位用户，保护着超过1,300亿美元的用户资产。在2024年，币安的机构用户增长率相比去年增长了一倍，表明了专业投资者对我们平台和服务的信任不断增加。我们成为第一个现货和衍生品交易量加总突破100万亿美元的中心化交易所。为了应对行业的蓬勃发展和不断扩大的加密货币采用，我们在过去一年中迎来了1600名新员工，特别是顶尖的合规人才。这些数字不仅体现了币安和加密资产的韧性，也彰显了在一年前令人难以想像的成熟度与接受度。
还有一些很难用数字来捕捉，但是也是极具重要性的事情也正在发生。在过去一年中与监管机构数十次的会议中，我感受到他们对加密资产的讨论方式出现了明显的转变。在许多国家和地区，掌控金融格局的决策者表现出越来越多的好奇心和有意了解加密资产。很多人提出了深入且有见地的问题，显示出他们正认真思考如何将区块链的力量造福社会，并为加密金融可持续性的未来铺路。这种日益增长的好奇心暗示着监管机构和政策制定者对加密资产的认知正在发生令人欣慰的转变，而这种转变正是让加密资产得以真正成为主流的关键。
一个负责任的新时代
当我们庆祝行业成长的里程碑时，很重要的是我们也必须认识到，并非所有的成长都是相同。得以持续推动行业发展趋势的增长是负责任的增长——一个以建立信任、以合作与合规为优先，并确保所有参与者安全的过程。
加密行业在这方面已经取得了长足的进步，与监管机构接触与合作上有明显的转变。币安很自豪能走在这一变革的前沿。目前，我们在全球已取得超过20个牌照和注册，如近期在印度与阿根廷等重要市场获得的批准。在过去的一年里，我们也持续大量投资合规，强化我们的流程与技术，策略性地聘请世界一流的人才，并与全球的监管机构和政策制定者保持合作。
我们在加密领域倡中导协作安全，积极协助执法机关进行许多案件调查。此外，在过去两年中，我们举办了超过200场培训课程，帮助提升执法人员有效应对加密资产相关威胁的能力。例如，在2024年4月举行的“币安执法培训日”（Binance Law Enforcement Day）线上教育活动中，我们迎来代表80多个国家，共超过1,300名调查员的参与。从2024年1月至11月中旬，我们已回应超过55,700项执法请求，服务超过13,800名已完成注册的执法人员。
达成这种增长需要时间、努力和资源，但其回报是深远的。负责任的增长并不依赖于市场周期，而是著眼于建立基础设施、确保安全，并为实现大规模采用做好准备，从而将第一批十亿用户带入加密生态系统。
虽然行业已经取得了一定的进展，但要持续保持这一势头，对透明度、合规性和安全性的普遍承诺至关重要。近期的一项预估显示，在全球最大的80家中心化加密资产交易所中，仍有大约四分之一缺乏任何KYC（了解你的客户）要求。作为一个行业，我们可以也应该做得更好，而币安的发展路径为同业提供了一个好的蓝图得以依循。凭借共同的努力，我们可以提升整个生态系统，确保其长期成功并提升信任。
面向未来
展望未来，加密行业无疑将迎来更多重大进展。我们过去一年所打造的势头，再加上有利的外部环境，让我们在2025年将更强大。机构投资者对探索加密资产的潜力愈发感兴趣，许多机构已经开始迈出进入此一领域的第一步。
加密货币也以一个新颖而令人兴奋的方式融入文化和生活之中。例如Memecoin不仅仅是投机性资产——它们已成为一种全球文化现象，往往是年轻、熟悉互联网的用户进入加密世界的第一步。这种整合证明了加密资产的影响力正在超越金融领域之上，触及日常生活的方方面面。随着加密资产进入主流，未来将会有更多这样的交融出现。
对于我个人而言，在就任一周年之际，在工作之上让我感到最快乐和满足的部分仍与一年前相同。无论我走到哪里，与币安用户和加密爱好者面对面的交流，始终是提醒我这一切真正意义的最佳方式。改善生活、平等竞争、实现金融自由，并为人们提供实用的工具和选择。这一切，以及每场社区活动中的温暖笑容和握手，都是推动我、币安以及整个行业不断前行的动力。在变化的浪潮中，这些始终不变。
现在是金融创新的激动人心的时刻，而最精彩的部分还未到来。我为币安始终秉持以用户为核心，持续引领未来感到自豪。我们的承诺依然坚定：提供价值，保护并赋能我们的社区，并推动这个令人惊叹行业负责任的发展。让我们共同确保加密资产持续改善生活，为全球数百万人创造机会。让我们期待这一崭新时代下的第二年，对币安、加密行业和全球加密社区有更深远的影响和更丰硕的成果！
火币数字货币新闻
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不得不说，Solana 确实是这轮牛市中热度最高的链了，前有 DePin 热潮中超过半数明星项目出自 Solana 生态，后有一波又一波的 Meme 热潮，不可谓不热闹。
那么，目前我们看到的 Solana 生态的高收益主要来自哪儿呢？这样火爆的状态又能可持续多久？
Solana 链上费用情况一览
和以太坊类似，Solana 的链上收入也包括基础交易手续费、MEV小费等。以太坊在EIP1599提案之后，将所有的基础 Base 费销毁，MEV 小费则直接奖励给验证节点，Solana 也有类似的销毁机制，将基础手续费按固定比例销毁（初期设定 50%），剩下的分配给验证者。
因此，在对比以太坊和 Solana 链上收入时，所有被销毁的基础交易费用也纳入其中。
具体来说，Solana 的链上收入包括基础费用、有限交易费用、小费（Jito）和投票费用，如下图所示。
从这张图所展示的 Solana 链上每日费用变化趋势来看，相比其他两项来说，基础交易费和投票费用变化不是太大，但是优先交易费用和小费自今年三月以来获得了飞速增长。
那么，这两项费用分别是什么呢？优先交易费很好理解，即用户为了加快交易速度而支付的费用，一般在交易的时候直接添加。小费（Jito）则是用户给验证者支付的额外费用，一般用于 MEV 相关的交易，定向支付。
这两者的快速增长，都意味着 Solana 网络的活跃性提升、DeFi 活动增多导致的网络拥堵加剧，用户更愿意通过增加优先交易费的方式提升交易速度，同时验证者通过优化交易顺序捕获的 MEV 机会也增多。
那么，Solana 链上的 DeFi 交易具体是哪些，是不是完全是 Meme 驱动的？
通过上图数据不难看出，Solana 链上的交易主要包括 Meme（Pumpfun）、Meme（其他）、项目 Token、LST Token、稳定币和 SOL 交易等，其中项目 Token除了以上列出来的所有类别，还包括 DePin、SocialFi 等。
最近两个月，所有 Meme 的交易量占比从 48% 提升到了 74%，当然，其他几项交易量比重的大幅缩水并不意味着交易量的下降，在行情上行之际，Solana 链上的项目 Token、LST、稳定币以及 SOL 交易量都有了大幅增长，但是，Meme 的增幅实在太夸张，最近两个月增长了 667%，所以，相比较起来其他交易占比才大幅下降。
这也印证了上面的数据，因为 Meme 交易量的迅猛增长，且在 Meme 交易中「时间就是金钱」这一信念的驱使下，用户自然更加愿意支付优先交易费。而链上交易越活跃，MEV 的机会也就越多。
Solana 链上活跃 Dapp
1）DEX
目前 Solana 链上以 Meme 交易为主，自然一众 DEX 是最活跃的 Dapp 了，目前 Solana 生态一众的DEX中，热度最高的要数 Raydium，下图数据显示，得益于 Meme 的爆发，目前和 Meme 深度绑定的 Raydium 已经占据整个 Solana 生态交易量的 63.5%，而一开始占据 Solana 生态绝对优势的 Orca 随着 Meme 交易量的爆发，市场份额被不断挤压，已经从超过 60% 的份额到降至目前的 15% 左右。
PumpFun 作为 Meme 发射平台，其自带的 Meme 交易功能，也在这一波 Meme 爆发中交易量占比将近 5%，而且有逐渐增加的趋势。
Solana 生态 DEX 市场份额占比，来源：Dune.com
2）聚合 DEX 及交易机器人
除了 DEX 的直接交易之外，Solana 生态中的聚合 DEX 以及交易机器人也非常活跃。下图展示按交易来源划分的 Solana 生态 DEX 市场份额，最新数据显示 Jupiter 交易量占 33%，其他协议（包括交易机器人）占 19%。
按交易来源划分的 Solana DEX 市场份额，来源：Dune.com
Jupiter 作为 Solana 生态中最大的聚合交易 Dex，目前 TVL 突破 15.7 亿美元创下新高，而且最近 Jupiter 动作非常多：
先是 10 月 2 日「未申领的 2.3 亿枚 JUP 用于延长和资助 ASR」提案获得通过，主动权益质押奖励（ASR）将再延续一年；
随后在 10 月 8 日推出移动应用程序，支持 Apple Pay、信用卡等多种支付方式，被认为是一个新的法 B 通道；
10 月 17 日又推出Solana MemeCoin 终端「Ape Pro」，着力实现 MEV 保护，改善交易中的三明治攻击现象。
一系列动作之下，Token JUP 的价格也非常强势。
除了聚合交易平台之外，Solana 生态中的交易机器人也非常活跃，超过 10% 的交易由交易机器人贡献，其中收入排名前四的分别为 Photon、Trojan、BONKbot 和 Banana Gun。Photon 过去三十天的收入达到 2985 万美元，成为 Solana 生态中仅次于 Solana 主链收入的协议。除了 Solana 主链和 Pump 协议之外，Solana 生态收益前五协议的其他三席全是交易机器人，吸金能力可见一斑。
Solana 生态协议收益排名，来源：DefiLlama
3）其他 Dapp
尽管在整个 Meme 季中，围绕 Meme 的 DEX、聚合 DEX 以及交易机器人非常火热，不过，随着 Solana 链上的火热，SOL 价格也一路水涨船高，从而带动生态中的质押、再质押、借代、杠杆等协议，以下是目前比较热门的几个 Dapp。
Jito
Jito 目前已经是 Solana 生态中 TVL 最高的 DApp，TVL 超过 30 亿美元，占 Solana 整个生态 TVL 的三分之一以上。Jito 支持用户存入 Solana 或者 Solana 的 LST Token 进行再质押，相比于其他质押协议，Jito 最大的特色是其 MEV 套件，通过对 Solana 生态中的交易提取 MEV 收入，将这部分收入分配给质押者，从而提高质押者的收入。
目前 Jito 的再质押存款已经达到 2500 万美元的硬顶，表示第二阶段将提高上限以满足更多用户的质押需求。
Kamino
Kamino 是 Solana 生态中顶级的稳定币和 LST 资产收益平台，同时整合了借代、流动性提供和杠杆等功能，目前整个协议的 TVL 已经达到了 20 亿美元。
Kamino 支持一键式自动复利集中流动性策略，方便用户通过控制借代资金来最大化收益。另外今年第四季度预计将推出 Lend V2 ，届时将允许无许可创建不同的借代市场，满足更广泛的用户需求，以及引入自动化单一资产借代金库，跨市场聚合流动性，以期成为 Solana 链上金融的基础层。
Marinade
Marinade 也是 Solana 生态的流动性质押协议，目前 TVL17.9 亿，仅次于 Raydium 位列第五名。不过同为流动性质押协议，Marinade 协议收益远不如 Jito，近期 Marinade 在力推面向机构投资者的 Solana 质押服务，这一个半月来 TVL 上涨近 50%。
小结
Meme 热潮确实带动了整个 Solana 生态的火热，最直接的体现是 Solana 的链上收益以及用户活跃度。
不过目前的 Meme 毕竟只是牛市行情下特定时期的产物，一旦进入熊市，MeMe 行情若不再持续，Solana 生态如何保住公链的领先优势是需要考虑的事情。就像曾经火爆出圈的 NFT 行情，盛宴过后也是一地鸡毛，Solana 能否借势 MeMe 的火热，打造更加健康的生态收益结构呢？
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